לאחר האקזיט הענק שעשתה קבוצת יזרעאלי בשבוע האחרון במסגרתו מכרה את חוות השרתים שלה קומאפס, הפעילה בעיקר בצפון אמריקה, ברווח של 1.3 מיליארד שקל, הקבוצה מאשרת היום כי גייסה סכום ענק של כ-780 מיליון שקלים באמצעות הנפקת אגרות חוב.
המהלכים הפיננסים של קבוצת עזריאלי, כולל מכירת חוות השרתים וגיוס הכסף כאמור, נועדו בין היתר כדי למחזר את חוב הקבוצה.
מתחת לפני השטח, קבוצת עזריאלי מחזיקה בחוב משמעותי מאד הנאמד בכ-19 מיליארד שקל, מתוכם כ-16 מיליארד נמצא בידי מחזיקי האג"ח של החברה ב-6 סדרות אג"ח, כולן צמודות מדד, מה שעשוי להפוך את הוצאות המימון לכבדות מאד.
מעקב אחר לוח הפירעונות של החברה מלמד כי החל מהשנה הבאה, תידרש עזריאלי להחזיר מדי שנה את חובה בגובה של 1.1 מיליארד שקל. החזרי החוב יגדלו בהדרגה עד כי בין השנים 2026-2028, בהתאם ללוח הפירעונות של החברה, היא תידרש להחזיר חוב למחזיקים בהיקף של כשני מיליארד שקל בכל שנה.
המינוף המשמעותי בו מצויה קבוצת עזריאלי, מציב אותה בלחץ מצד משקיעים מוסדיים שידרשו ריביות גבוהות.
> הצג תגובות