חברת הנדל"ן הגלובלי יכולה להיות מרוצה מהדוחות שפרסמה הבוקר לרבעון השני של השנה. החברה שעוסקת ברכישה, השבחה, פיתוח וניהול של נדל"ן מניב לשימושים מעורבים לרבות מסחר, משרדים ומגורים באזורים אורבאניים צפופי אוכלוסין בערים מרכזיות, מממשת בעת האחרונה מספר נכסים באירופה ובדרום אמריקה, והיא עדיין מחזיקה – נכון למועד סיום שקירת הדוח לרבעון השני (30 ביוני) ב-93 נכסים המשתרעים על שטח בנוי להשכרה של כ-1.9 מיליון מ"ר, בשווי של כ-37 מיליארד שקל.
התוצאות התפעוליות של החברה חזקות במקביל לתוכנית האסטרטגית למימוש נכסים. בין היתר חזקות והתקדמות משמעותית בתוכנית האסטרטגית למימוש נכסים. ממועד פרסום התוכנית למימוש נכסים באוקטובר 2022 ועד סוף יוני, מכרה החברה נכסים בהיקף של כשלושה מיליארד שקלים, בדומה לשווים בספרים (למעט רוסיה) וחתמה על הסכם כוונות מפורט בלתי מחייב למכירת נכס בהיקף של כ-1.1 מיליארד שקל בג'י אירופה.
יתרות הנזילות של החברה וחברות הבנות בבעלות מלאה, נכון לסוף רבעון שני, מסתכמות בכ-1.5 מיליארד שקלים, מהם 900 מיליון שקל במוזמן ושווי מזומנים. יתרת הנזילות וקווי אשראי לא מנוצלים לאחר המאזן עם השלמת מכירת הנכס בברזיל עליו דווחה בחודש יולי (ולא התייחסה אליו בדוח הרבעוני, א"כ) וקבלת מלוא התמורה בגינו והנפקת אגרות חוב להמרה סדרה י"ז, היא כ-2.3 מיליארד שקל.
ה-NOI, כלומר ההכנסה התפעולית נטו של החברה ברבעון השני, עמד על כ-418 מיליון שקל, לעומת כ-409 מיליון ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ב-NOI שנבע בעיקרו מצמיחה בהכנסות מנכסים זהים, קוזז כתוצאה ממכירת נכסים שאינם נכסי ליבה של כהחברה, במהלך 12 החודשים האחרונים. ה-NOI מנכסים זהים, עלה ברבעון בכ-9.1% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
ה-FFO (תזרים המזומן מפעילות שוטפת) הסתכם ברבעון השני בכ-112 מיליון שקלים (0.63 שקלים למניה), לעומת כ-92 מיליון שקלים (0.54 שקלים למניה) ברבעון הראשון של 2023, וכ-144 מיליון שקלים (0.87 שקלים למניה) ברבעון המקביל אשתקד. כך שביחס לרבעון המקביל הוא ירד בכ-25%, אל ביחס לרבעון הראשון של השנה ביותר מ-20%. בחברה מציינים כי חל גידול של כ-7% במספר המניות בין הרבעון השני השנה לרבעון המקביל אשתקד.
שיעור התפוסה בנכסי החברה נותר גבוה ועומד על 95.1%, עלייה ביחס לתפוסה של 93.5% אשתקד. שכר הדירה הממוצע למ"ר עלה בכ-4.5% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ופדיונות משוכרים עלו ב-7.1% לעומת התקופה המקבילה ב-2022.
ההון העצמי המיוחס לבעלי מניות החברה עמד על כ- 5.396 מיליון שקלים, כ-30.2 שקלים למניה, לעומת כ-5.066 מיליון שקלים שהם כ-28.4 שקלים למניה בסוף הרבעון הראשון של השנה.
בזכות אסטרטגיית המימושים, החברה מצליח להפחית את רמת המינוף שלה, וכעת היא עומדת על 67.1%, לעומת 68% בסוף הרבעון הראשון. בהנחה שהסכם הכוונות המפורט הבלתי מחייב שנחתם בגין הנכס בפראג, יתגבש להסכם מחייב, צפוי לקטון שיעור המינוף (פרופורמה) ל-65.5%.
בחברה מציינים כי דירקטוריון החברה החליט שלא לחלק דיבידנד רבעוני, וישוב ויבחן את הנושא ברבעונים הבאים בהתאם להתקדמות תוכנית מימוש ומימון הנכסים כמו גם פרמטרים אחרים.
כמו כן מצוין כי לאחר תאריך המאזן, השלימה החברה הנפקת סדרת אג"ח להמרה חדשה וגייסה כ- 410 מיליון שקלים. האג"ח ניתנות להמרה במחיר של 17.5 שקלים למניה. כמו כןף לאחר תאריך המאזן, השלימה החברה את מכירת חלקה בשותפות בנכס Cidade Jardim (33%) שבסאו פאולו, ברזיל, תמורת כ-562 מיליון ריאל, שהם כ-425 מיליון שקלים, ותמורת המכירה התקבלה במזומן, הנכס נקי מחוב או שעבוד. עוד צוין כי לאחר תאריך המאזן, ג'י סיטי אירופה חתמה על מכתב כוונות מפורט (LOI) למכירת נכס בפראג תמורת כ-265 מיליון אירו (כ-1.1 מיליארד שקלים) לרוכש מוסדי. גזית ברזיל קיבלה הצעה מחייבת למכירת החזקתה (4.3%) בנכס El Dorado בסאו פאולו תמורת כ- 93 מיליון ריאל ברזילאי (כ- 73 מיליון שקלים).
מייסד ומנכ"ל G City, חיים כצמן, אומר כי "אנו ממשיכים להציג תוצאות תפעוליות טובות כפי שבאות לידי ביטוי בעליית ה-NOI מנכסים זהים בכ-10.4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, עלייה בשיעור התפוסה ושכר הדירה למ"ר. אנו שבעי רצון מההישגים שלנו במימוש התוכנית למיקוד עסקי ומכירת נכסים שאינם נכסי ליבה והורדת המינוף, כאשר רק לאחרונה הודענו על שורה נוספת של עסקאות שמבליטות את הערך המשמעותי הטמון בתיק הנכסים שלנו באירופה וברזיל. במסגרת התוכנית אנו פועלים למיקוד פעילותה של ג'י אירופה בפולין ובעיקר בעיר הבירה ורשה, שם יש לנו נוכחות מאסיבית קיימת, עתודות קרקע וזכויות בנייה לניצול כמו גם, למכירת נכסים שאינם בליבת העסקים שלנו שם".
לדבריו, "בברזיל אנו עוסקים במכירת נכסים שאינם בתוך ה-FII שלנו שאותה אנו בוחנים להנפיק (IPO) בדרך של הצעת מכר. ברזיל זכתה לאחרונה להעלאת דירוג שמאששת את הערכתנו כי גם שוק ההון בברזיל נפתח להנפקות מסוג ההנפקה המתוכננת שלנו. אנו נחושים להמשיך במימוש התכנית להורדת המינוף והקטנת הוצאות החברה תוך שיפור מתמשך בתוצאות התפעוליות שלנו".
> הצג תגובות